轉(zhuǎn)載自:楚天金報(bào)
漢口一家高科技企業(yè)在發(fā)展過程中遇到資金瓶頸。因固定資產(chǎn)全部為設(shè)備，廠房多為租賃，缺少銀行需要的傳統(tǒng)抵押品，這家企業(yè)四處告貸無(wú)門。
江城一家銀行聞?dòng)嵑笤O(shè)計(jì)了一個(gè)貸款方案：由公司將本企業(yè)的核心專利向擔(dān)保公司提供反擔(dān)保，擔(dān)保公司向銀行提供連帶責(zé)任擔(dān)保，銀行隨后放貸。最終，這家企業(yè)通過證明自己擁有專利的一紙證書，獲得了300萬(wàn)元的授信，解了燃眉之急。
這家企業(yè)獲得的實(shí)際上是專利權(quán)質(zhì)押貸款。專利權(quán)質(zhì)押貸款去年在漢“破冰”，今年在漢獲得了突破性發(fā)展。
科技企業(yè)普遍融資難
為配合國(guó)家實(shí)施科技創(chuàng)新發(fā)展戰(zhàn)略，2008年底至2009年9月，國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局先后公布了兩批知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資試點(diǎn)城市。其中，專利權(quán)質(zhì)押貸款是融資試點(diǎn)的主要內(nèi)容之一。
武漢盡管沒有納入試點(diǎn)，但一直在探索推進(jìn)這項(xiàng)工作。早在2006年，人行武漢分行營(yíng)業(yè)管理部與武漢市科技局制定了《關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)科技型中小企業(yè)融資工作的指導(dǎo)意見》，去年該部又與武漢市知識(shí)產(chǎn)權(quán)局制定了《武漢市專利質(zhì)押貸款操作指引》，同時(shí)將商業(yè)銀行開展專利質(zhì)押貸款工作納入綜合評(píng)估考核范圍。
武漢之所以積極推進(jìn)專利權(quán)質(zhì)押貸款工作，這背后的道理其實(shí)不難理解：武漢的科研教育實(shí)力雄厚，有著優(yōu)越的科技人才優(yōu)勢(shì)，有眾多小型的科技型企業(yè)。數(shù)據(jù)表明，2009年，全市專利申請(qǐng)達(dá)到14600件，同比增長(zhǎng)29.5%，高于全國(guó)平均增長(zhǎng)率，專利申請(qǐng)的數(shù)量和質(zhì)量居全國(guó)同類城市前列。
一般來講，小型科技型企業(yè)都具有如下特點(diǎn)：擁有專利產(chǎn)品和技術(shù)，抵押物不足，成長(zhǎng)潛力巨大?！爸行「呖萍计髽I(yè)擁有專利但抵押物不足，無(wú)法達(dá)到銀行貸款條件又渴求發(fā)展資金?！比诵形錆h分行有關(guān)人士說，過去做了很多協(xié)調(diào)工作，努力推動(dòng)商業(yè)銀行開展試點(diǎn)，但總的來看，難度仍然較大。
“專利貸款”破冰前行
經(jīng)過多年的探索，武漢的專利權(quán)質(zhì)押貸款終于在去年“破冰”。
武漢有一家建筑節(jié)能公司，主要利用熱電廠廢棄的煤炭灰和生活包裝固定廢棄物做原料，生產(chǎn)建筑墻體保暖材料。去年，該項(xiàng)目被國(guó)家發(fā)改委批準(zhǔn)為聚氨酯硬泡外墻外保暖系統(tǒng)及施工產(chǎn)業(yè)化示范項(xiàng)目，該公司需要增加原料儲(chǔ)備，流動(dòng)資金方面出現(xiàn)壓力。
由于公司廠房為租賃，資產(chǎn)除少量設(shè)備外，大部分為原材料及專利等無(wú)形資產(chǎn)，無(wú)法滿足商業(yè)銀行貸款條件。武漢一家國(guó)有銀行給出的方案是：以公司已產(chǎn)業(yè)化的專利為質(zhì)押物，出質(zhì)給擔(dān)保公司作為反擔(dān)保，由擔(dān)保公司出具擔(dān)保函。該客戶取得貸款后，三個(gè)月內(nèi)就簽訂了2500萬(wàn)元的銷售合同，實(shí)現(xiàn)利稅700萬(wàn)元。
來自人行武漢分行的數(shù)據(jù)表明，截至去年9月，武漢僅發(fā)放2筆1000萬(wàn)元的“準(zhǔn)專利權(quán)質(zhì)押貸款”——持有專利權(quán)的企業(yè)，以專利權(quán)作質(zhì)押，出質(zhì)給擔(dān)保公司，由擔(dān)保公司出具擔(dān)保，再獲得銀行貸款。
如果說2009年還是專利權(quán)質(zhì)押貸款的“破冰之年”的話，那么2010年則是“發(fā)展之年”。這一年，專利權(quán)質(zhì)押貸款工作獲得突破性進(jìn)展。
今年8月，農(nóng)行、交行、中信、漢口銀行、武農(nóng)商行等5家銀行機(jī)構(gòu)分別與武漢13家企業(yè)簽訂了3.9億元專利權(quán)質(zhì)押貸款授信協(xié)議，涉及質(zhì)押的專利包括電子、光通訊、節(jié)能減排、污水處理、計(jì)算機(jī)、醫(yī)療器械等技術(shù)領(lǐng)域的發(fā)明專利和實(shí)用新型專利共計(jì)38項(xiàng)。交行和中信兩家銀行此前還分別承諾給予東湖高新區(qū)高新企業(yè)10億、20億元的授信。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至今年8月，武漢已實(shí)際發(fā)放專利權(quán)質(zhì)押貸款過億元。
短期內(nèi)難成大氣候
對(duì)眾多科技型企業(yè)來說，專利權(quán)質(zhì)押貸款提供了一個(gè)解決融資難題的很好路徑。但專利權(quán)作為抵押品，保值性較差，估值困難，且不容易變現(xiàn)，這決定了很多商業(yè)銀行在實(shí)際操作過程中不敢貸，不愿貸。
以保值性差為例，專利權(quán)保護(hù)時(shí)間是有規(guī)定的，發(fā)明專利20年，新型實(shí)用專利10年。而且在時(shí)間延續(xù)過程中，相仿的專利容易出現(xiàn)，新技術(shù)會(huì)產(chǎn)生，都會(huì)降低專利權(quán)利出質(zhì)以后的價(jià)值。
再以變現(xiàn)難為例，由于專利交易市場(chǎng)不發(fā)達(dá)，當(dāng)貸款企業(yè)到期不能按時(shí)歸還貸款時(shí)，質(zhì)押物不可能很快變現(xiàn)。同時(shí)，技術(shù)市場(chǎng)不發(fā)達(dá)，投資人有限，可質(zhì)押物即使賣也賣不出好價(jià)格。專利權(quán)處置時(shí)，如果價(jià)格過低，專利質(zhì)押人會(huì)認(rèn)為銀行處置質(zhì)押物太輕率，進(jìn)而會(huì)因賤賣而引發(fā)新的訴訟。
“這些問題，我們認(rèn)為短期內(nèi)是不可能解決?！敝行陪y行水果湖支行行長(zhǎng)助理陶理偉說，要破解這一矛盾，應(yīng)從深刻認(rèn)識(shí)專利權(quán)質(zhì)押特有的性質(zhì)入手，尋找降低專利權(quán)質(zhì)押貸款風(fēng)險(xiǎn)的方法。比如，專利權(quán)質(zhì)押貸款的對(duì)象，必須是比較成熟的企業(yè)，而且要結(jié)合企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況、團(tuán)隊(duì)管理水平、產(chǎn)品市場(chǎng)占有率來考察。某人或某企業(yè)持有專利，如果沒有形成規(guī)模生產(chǎn)，這個(gè)時(shí)候若真需要錢，只能找風(fēng)險(xiǎn)投資公司，找商業(yè)銀行基本沒用。
目前，一些大企業(yè)、大項(xiàng)目、“鐵公基（鐵路、公路、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)）”項(xiàng)目投資人都是商業(yè)銀行的座上賓，銀行在其面前很難有定價(jià)權(quán)、話語(yǔ)權(quán)，且收益率面臨降低的趨勢(shì)。“因此，最終對(duì)中小企業(yè)優(yōu)質(zhì)客戶的爭(zhēng)奪也會(huì)趨于激烈，尤其是其中的高科技企業(yè)。”招行有關(guān)人士說。
“誰(shuí)扶持起了一個(gè)高科技企業(yè)，誰(shuí)就有了一個(gè)忠誠(chéng)、長(zhǎng)期客戶。誰(shuí)搶占了這一高點(diǎn)，誰(shuí)就可贏得未來的相當(dāng)一部分信貸市場(chǎng)?！比嗣胥y行有關(guān)人士認(rèn)為，高科技企業(yè)將是未來信貸市場(chǎng)的爭(zhēng)奪重點(diǎn)，商業(yè)銀行需轉(zhuǎn)變觀念，應(yīng)盡快熟悉和運(yùn)用專利權(quán)質(zhì)押貸款這一信貸產(chǎn)品。